평화롭던 토끼 마을에 기다란 수염과 새빨간 눈을 가진 새하얀 토끼가 찾아옵니다. 그 토끼는 마을이 좁다며 자신이 마음대로 정한 규칙에 따라 토끼들을 마을에서 쫓아냅니다. 키 작은 토끼들, 수염이 짧은 토끼들, 하얗지 않은 토끼들, 그리고 눈이 새빨갛지 않은 토끼들을 쫓아내고 키 큰 토끼는 결국 마을을 혼자 차지합니다. 어느 날, 키 큰 토끼와 닮은 토끼가 찾아오고 키 큰 토끼는 후하게 대접합니다. 그러나 그는 토끼가 아닌 늑대였습니다. 약자에게 강하고 강자에게 약한 이의 최후가 붉은 색과 검정 색이 주를 이룬 섬뜩하고 기괴한 그림으로 그려집니다.