조선의 영조 임금 이전에 만들어진 소설로 지은이는 알려져 있지 않다. 유복자로 태어난 유복은 다섯 살때 어머니마저 잃고 고아로 떠돌다가 상주 목사의 도움으로 이섬의 셋째딸 경패와 함께 살게 된다. 유복은 아내의 권유로 원광 대사에게 8년 동안 글과 무예를 배운 후 과거에 장원 급제한다. 병조판서가 된 유복은 명나라에 원정하여 오랑캐의 침입을 막아 주고 이름을 떨친다.